近一年來，一些與光伏“八竿子打不著”的企業(yè)，開始跨界光伏，這些“新勢力”的進入，將強烈沖擊光伏產業(yè)固有的競爭格局，產業(yè)蛋糕有可能將重新劃分。

組件產能過剩，預計多出20GW-31GW

預計2021年全球7家組件龍頭出貨量將滿足全部裝機需求，組件環(huán)節(jié)競爭升級為一線龍頭企業(yè)之間競爭，預計2021年底隆基、天合、晶澳太陽能、晶科、日升、阿特斯、韓華7家組件龍頭產能將超過207GW。根據(jù)新擴產能投產進度，測算2021年7家組件企業(yè)出貨量合計預計將超過181GW。我們預計2021年全球光伏新增裝機約160-170GW，若按1:1.1容配比，對應組件需求量約176-187GW。全球前7家組件企業(yè)出貨量將基本滿足全部裝機需求，龍頭擴產升級行業(yè)競爭，2021年組件環(huán)節(jié)競爭將進一步發(fā)展為一線組件龍頭之間的競爭。

硅料價格持續(xù)維持高位

由于硅料環(huán)節(jié)的供不應求于春節(jié)過后更加顯現(xiàn)，且硅料短缺已是供應鏈廠商的共識，使得搶料的氛圍依舊蔓延。硅料價格的持續(xù)高位，將會影響整個光伏產業(yè)格局。

從短期看，下游硅片環(huán)節(jié)訂單持續(xù)火爆，產業(yè)鏈加速擴張且擴張速度快于硅料產能擴張速度。雖然下游硅片、電池片、組件實際有效需求并沒有特別旺盛，但各生產企業(yè)皆處于庫存重建階段，開工率較高，滿負荷生產，對硅料需求旺盛。

從上游來看，硅料企業(yè)優(yōu)先考慮大客戶供給，優(yōu)先考慮長單簽訂的客戶。如通威股份長單方式供應比例達140%，新疆大全達120%，新特能源也達到了90%。大廠商通過長單簽訂的方式提前鎖定上游供給，小廠商在硅料保障力度小的情況下，愿意提價購買，因此造成了整體價格持續(xù)性上漲；同時中間貿易商和終端企業(yè)囤貨進一步加劇需求緊張。

受下游緊俏需求影響，上游硅料行業(yè)紛紛擴張產能，但受達產周期、投資強度等客觀因素影響，新近產能釋放仍需時日。2020年多家頭部硅料企業(yè)宣布產能投資計劃。隆基股份宣布建設云南騰沖、楚雄兩個項目擴產30GW產能；通威股份擬投資35億元用于高純晶硅3.5萬噸擴產項目建設；新特能源、保利協(xié)鑫能源、新疆大全等都已做了相應的產能規(guī)劃。

但實際上，各硅料企業(yè)在融資渠道、融資成本、擴張環(huán)境上都存在差異，產能落地存在不確定性。有業(yè)內人士表示，硅料廠從產能投放到穩(wěn)定產出需要3~6個月時間，多因素共振下預計硅料供需緊張將延續(xù)至2022年。

新技術：顆粒硅、大硅片

顆粒硅

2月28日，保利協(xié)鑫能源發(fā)布公告稱，公司全資附屬公司江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司與上機數(shù)控簽訂一份戰(zhàn)略合作框架協(xié)議書，擬于中國內蒙古自治區(qū)共同投資建設30萬噸顆粒硅的研發(fā)及生產項目。根據(jù)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議書，江蘇中能與無錫上機擬就30萬噸顆粒硅生產及下游應用領域的研發(fā)項目進行合作，項目總投資預計為人民幣180億元。項目將分為三期具體實施，第一期設計產能擬為6萬噸，擬投資人民幣36億元。

雙方擬透過成立合資公司的方式展開合作，江蘇中能擬于合資公司中持股65%，無錫上機擬于合資公司中持股35%。

理論角度下，顆粒硅的生產成本在3.5萬元/噸。是利用流化床法，把細小的顆粒硅種子鋪在有氣孔的床層上，從下面通入氣態(tài)硅化合物—硅烷和其他反應氣體，把顆粒硅種子吹到浮漂或半浮漂的流化狀態(tài)，加熱和受到催化的硅化合物氣體分解或與其他氣體反應，生成的物質沉積在浮動的硅種上，隨著硅種不斷長大，稍大的顆粒掉入到搜集斗中，再到流化床反應器。

大硅片

在2020年6月23日，隆基、晶科、晶澳、阿特斯等七家光伏企業(yè)發(fā)布《關于建立光伏行業(yè)標準尺寸的聯(lián)合倡議》，聯(lián)合發(fā)布182mm×182mm的硅片標準。2020年11月27日，天合光能、東方日升、中環(huán)、通威、阿特斯等八家光伏企業(yè)又聯(lián)合發(fā)布《關于推進光伏行業(yè)210mm硅片及組件尺寸標準化的聯(lián)合倡議》。